今日（1月23日）A股三大指數沖高回落，全市場個股漲跌參半，滬深兩市成交額達13553億元，較昨日放量2194億元。

　　消息面上，1月22日，六部門聯合印發《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》。1月23日，證監會、財政部、人社部、央行、國家金融監管總局相關負責人出席國新辦發布會，介紹大力推動中長期資金入市，促進資本市場高質量發展有關情況。核心要點如下：

　　1、今年起每年新增保費的30%用于投資A股；

　　2、第二批保險資金長期股票投資規模不低于1000億元；

　　3、明確未來三年公募基金持有A股流通市值每年至少增長10%；

　　4、預計會有超過310家公司在春節前分紅，總額達3400多億元。

　　市場分析人士指出，本次《方案》是“規格超預期”，一是從頂層推動，且是六部委聯合推出；二是從明確了五大類中長期資金都將加大入市力度；三是從引導舉措、考核變更以及優化生態等多措并舉，為中長資金進一步入市掃清障礙；四是有望引入萬億增量資金，西部證券統計，各類資金的權益投資比例若提升1%，則有0.73萬億元增量資金入市。

　　華金證券認為，方案落地提振市場情緒。本輪引入中長期資金入市的政策力度和實施速度均較大，后續風險偏好有望隨著政策效果的逐步顯現得以修復。短期可能催化春季行情開啟，中期強化A股慢牛邏輯。行業方面，鼓勵中長期資金入市下，非銀、科技成長及部分高股息可能受益。

　　盤面上，高股息“領頭羊”銀行板塊今日領漲市場，A股頂流銀行ETF（512800）場內價格勁漲2．49%，聚集“高股息+低估值”大盤藍籌股的價值ETF（510030）場內價格拉升1．57%。紅利資產奏響狂歡曲，紅利熱門標的800紅利低波ETF（159355）、標普紅利ETF（562060）場內均有不俗表現。

　　去年9月底以來，房地產一攬子寬松政策陸續出臺，截至1月22日，房地產“白名單”項目貸款金額已達5.6萬億元。匯集12只頭部優質房企、央國企含量高的地產ETF（159707）場內價格收漲1．66%。

　　東方證券指出，總體來看，A股市場中長期拐點或已出現，隨著各項經濟政策逐步落地，經濟企穩回升可能性大增，更多行業和公司將出現經營趨勢反轉，以人工智能引領的科技革命正在迅猛發展，中國企業正在不少領域已經占據領先地位，從投資角度來看，泛科技，尤其是處于產業爆發前夜的新產業可能是未來一段時間市場主線。

　　值得一提的是，全市場首只的創業板人工智能ETF華寶（159363）在市場沖高之際，場內價格最高飆漲超3．6%，雖然最終收綠，止步日線5連陽，但其標的指數自1月13日以來，近9個交易日累計上漲13%，日k線或已走出堅實的“上行臺階”。

　　注：創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。

　　【ETF全知道熱點收評】下面重點聊聊銀行、中證A500、金融科技等幾個主題板塊的交易和基本面情況。

　　一、【一陽包三陰，新一輪漲勢開啟？銀行ETF（512800）放量漲超2%！42股暴力普漲，央行點金行業新增長藍圖】

　　相對于大盤沖高回落，今日銀行板塊全天穩步走強。截至收盤，A股42只銀行股全線收紅，29股漲超2%，光大銀行領漲逾6%，蘇農銀行、郵儲銀行、工商銀行、上海銀行等8股漲超3%。

　　央行發言人在國新辦新聞發布會上表示，為了進一步發揮政策工具穩定資本市場的作用，不斷優化股票回購、增持再貸款的政策安排。截至目前，金融機構已經和將近800家上市企業及主要股東達成合作意向，已經有超過300家上市公司公開披露打算申請股票的回購、增持貸款，金額上限超過600億元。股票回購、增持貸款有望成為銀行業新的業務增長點。

　　熱門ETF方面， A股頂流銀行ETF（512800）高開高走，全天維持高位，場內價格收漲2.49%，終結此前4連陰，單日漲幅已超此前3日跌幅，全天成交額5．48億元，環比放量。

　　主力資金迅速行動，今日銀行板塊獲主力資金凈流入60.72億元，吸金額高居所有申萬一級行業首位；板塊個股中，農、交、工、郵儲四大國有行，以及興業銀行、民生銀行均吸金超4億元居前。

　　而此前板塊回調區間，銀行ETF（512800）亦獲資金持續逢跌補倉，彰顯明確看多信號。上交所數據顯示，銀行ETF（512800）近5日獲資金連續凈流入合計達2．2億元。

　　值得注意的是，銀行ETF（512800）四季報新鮮出爐，數據顯示，2024全年，銀行ETF（512800）凈資產收益率達41.33%，跑贏業績比較基準（中證銀行指數收益率）6．62%，同期上證指數和滬深300指數漲幅僅12.67%、14.68%。

　　2024年銀行板塊的強勢表現能否延續至2025年？分析人士認為，政策利好加碼，銀行基本面表現穩固，經營指標好于預期；疊加低利率環境下，高股息依然是中長期配置主線，銀行板塊估值或仍有明確的上行空間。

　　截至目前，已有5家上市銀行披露了2024年度業績快報，歸母凈利潤均實現了同比正增長，漲幅最高的浦發銀行達23.31%；同時各家資產規模均實現了穩步擴張，資產質量延續了平穩相好的態勢，釋放出積極信號。

　　注：數據源于上市公司公告，截至2025.1.23。

　　順勢而起，攻守兼備！看好銀行板塊配置性價比的投資者可以關注銀行ETF（512800）。銀行ETF（512800）被動跟蹤中證銀行指數，成份股囊括A股42家上市銀行，近三成倉位布局工商銀行、農業銀行、交通銀行等國有大行，捕捉“高股息”主題機會；約七成倉位聚焦招商銀行、興業銀行、江蘇銀行等高成長性股份行、城商行、農商行，是跟蹤銀行板塊整體行情的高效投資工具。

　　二、【力促“長錢長投”，A500有望受益！中證A500ETF華寶（563500）放量收紅，超6.68億元資金提前加碼！】

　　大盤沖高回落，中證A500指數跟隨大市節奏，與該指數最為投緣（代碼尾號500）的中證A500ETF華寶（563500）高開后一度上探1.94%，最終場內收漲0.2%，全天振幅達2%，放量成交3.87億元。

　　中證A500ETF華寶（563500）所覆蓋的500只龍頭股200漲18平282跌。上海電氣（維權）漲停，固德威漲9%，中國人壽、萬科A漲近5%。下跌方面，光啟技術跌7.12%居首，中興通訊、兆易創新跌超4%。

　　分析影響A500走勢的主要因素，重點可以關注兩方面。

　　其一，“推動中長期資金入市”政策利好。1月22日，中央金融辦、中國證監會、財政部等六部門聯合印發《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》；23日上午，國新辦舉行新聞發布會，證監會在內的五部委重磅發聲。

　　業內人士指出，監管持續推動中長線資金入市，將有助于提振市場信心，改善資本市場生態。從中長期資金偏好來看，大市值、高股息以及核心寬基類ETF有望受益。其中，中證A500指數作為新一代寬基旗艦，無論是從政策紅利上，還是從持倉體驗上，均有望成為耐心資本資產配置的較優選擇。

　　其二，年報交易進行時，個股波動加劇。近期A500成份股公司密集披露2024年業績預告，個股走勢受影響較大，例如，漲幅靠前的蔚藍鋰芯、廣聯達，均于昨日預告業績翻倍增長；高德紅外預告業績驟降，今日重挫近7%。

　　整體來看，A500龍頭業績彰顯韌性。截至1月22日，A500已有127家成份股公司披露2024年業績預告，有94家預告盈利，占比超七成；逾半數預告凈利同比正增長，其中23家預計業績最高增幅超100%。

　　就后市機會，機構指出，本輪引入中長期資金入市的政策力度和實施速度均較強，后續風險偏好有望隨著政策效果的逐步顯現得以修復。短中期維度，隨著2024年報季的來臨，或可關注“預喜”+“高增”機會。

　　從資金動向來看，有“好運A500”之稱的中證A500ETF華寶（563500）近期迎來巨量資金加倉！數據顯示，截至1月22日，中證A500ETF華寶（563500）已連續5日獲資金凈申購，金額累計超3.84億元，近10日累計吸金超6.68億元。

　　【多維把握A股核心資產機遇，投資工具認準“3A”ETF龍之隊】

　　ETF龍之隊集結中證“A系列”三大時代寬基ETF，為投資者提供一鍵配置中國核“新”資產的多樣選擇：

　　好運A500——中證A500ETF華寶（563500），尾號500的寬基旗艦 ，一鍵投資A股“500強”；

　　核心A100——中證A100ETF基金（562000），同類規模最大，一鍵投資百強行業龍頭；

　　漂亮A50——A50ETF華寶（159596），核心資產標桿，一鍵投資50大超核心龍頭。

　　目前，以上3只“A系列”代表性寬基ETF均為融資融券標的，杠桿資金可以參與交易。其中，中證A100ETF基金（562000）同時還是互聯互通標的，北向資金也能進場配置。

　　三、【最高或迎8300億元增量資金！金融科技ETF（159851）日內振幅超5%，爆量成交逾11億元，資金大額凈申購！】

　　金融科技全天寬幅震蕩，中證金融科技主題指數成份股漲跌參半。上漲方面，新致軟件漲逾4%，星環科技漲逾3%，凌志軟件、宇信科技、艾融軟件、中科金財、稅友股份等跟漲逾1%。下跌方面，因公司控制權變更預期落空金證股份跌停，拓爾思、匯金科技、銀之杰等3股下跌超5%。

　　熱門ETF方面，金融科技ETF（159851）午后震蕩回落場內收跌0.94%，日內振幅達5.51%，全天成交11.45億元，為歷史次高。值得重點關注的是，資金全天大額搶籌，Wind實時申購數據顯示，金融科技ETF（159851）單日獲資金凈增持2.24億份，此前近五日累計吸金金額達3.33億元！

　　在市場重磅利好的背景下，資金為何選擇大幅增持金融科技板塊？從歷史看，金融科技板塊在反彈行情中具備較大的彈性空間。例如，去年“924行情”啟動后至2024年年末，受益于市場交易的連續活躍以及互聯網券商、金融IT、華為鴻蒙等題材的強勢爆發，金融科技ETF（159851）標的指數累計漲幅超85%，大幅跑贏市場主流寬基。

　　來源：Wind，統計區間2024.9.24-2024.12.31。中證金融科技主題指數基日為2014.6.30，發布日期為2017.6.22，2020-2024年年度漲跌幅分別為：10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%、31.54%。指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。

　　消息面上，國新辦1月23日上午舉行新聞發布會，介紹大力推動中長期資金入市，促進資本市場高質量發展有關情況，并答記者問。發布會指出將抓緊推動第二批保險資金長期股票投資試點落地，規模不低于1000億元。在現有基礎上，引導大型國有保險公司增加A股投資規模和實際比例，其中從2025年起每年新增保費的30%用于投資A股。

　　方正金融最新測算，假設保費增速0%~10%、投資A股比例15%~30%，以新增保費測算，考慮到每年大型上市頭部保險公司的保費規模接近2.5萬億元，預計這將為A股市場帶來3700億至8300億元的增量資金；以新單保費測算，每年大型上市頭部保險公司的新單保費規模接近6000億元，預計這將為A股市場帶來1000億至2200億元的增量資金。

　　方正證券表示，本次方案有助于引入增量入市資金、穩定股市表現，近期非銀板塊回調明顯，建議繼續關注非銀板塊投資機會。金融科技方面，資本市場改革深化疊加低利率環境，板塊基本面改善，建議關注主線：①交投業績彈性高的金融科技標的；②建議關注信創驅動下證券IT基本面底部反轉。

　　多角度把握金融科技機會，建議重點關注金融科技ETF（159851），截至1月22日，該基金規模超45億元，近三月日均成交額達5.8億元，規模、流動性優勢突出！資料顯示，金融科技ETF（159851）被動跟蹤中證金融科技主題指數，全面覆蓋了互聯網券商、華為鴻蒙、金融IT、移動支付、信創等熱門主題。

　　本文圖片、數據來源于iFinD、滬深交易所、華寶基金。

　　特別提醒：近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現，基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。

　　注：“全市場首只”是指首只跟蹤創業板人工智能指數的ETF。

　　風險提示：銀行ETF被動跟蹤中證銀行指數，該指數基日為2004.12.31，發布于2013.7.15；中證A500ETF華寶被動跟蹤中證A500指數，該指數基日為2004.12.31，發布于2024.9.23；地產ETF被動跟蹤中證800地產指數，該指數基日為2004.12.31，發布于2012.12.21；價值ETF被動跟蹤上證180價值指數，該指數基日為2002.6.28，發布于2009.1.9；800紅利低波ETF被動跟蹤 800紅利低波指數，該指數基日為2013.12.31，發布于2024.5.21；標普紅利ETF被動跟蹤標普A股紅利指數，該指數基日為2004.6.18，發布于2008.9.11；金融科技ETF被動跟蹤中證金融科技主題指數，該指數基日為2014.6.30，發布于2017.6.22；創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發布于2024.7.11，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，華寶基金亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估，銀行ETF、中證A500ETF華寶、地產ETF、價值ETF、800紅利低波ETF、標普紅利ETF、金融科技ETF風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，創業板人工智能ETF華寶風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關于適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低于基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品并自行承擔風險。中國證監會對以上基金的注冊，并不表明其對該基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資須謹慎。