21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 見習(xí)記者郭聰聰 北京報道

　　臨近年底，消費金融公司正在高額、大批的掛牌個人不良貸款資產(chǎn)包。

　　截至目前，本月消金公司已累計掛牌79.22億元的個人貸款資產(chǎn)包。其中，12月3日，中郵消費金融有限公司（下稱“中郵消金”）掛牌轉(zhuǎn)讓了2024年第3至第6期個貸資產(chǎn)包，本息總額高達(dá)71.72億元；5日，中銀消費金融有限公司（下稱“中銀消金”）亦掛牌了第68-83期及再度掛牌的第44期個貸資產(chǎn)包，本息合計7.5億元。

　　值得注意的是，這些不良資產(chǎn)包的轉(zhuǎn)讓價格堪稱“白菜價”。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者統(tǒng)計，中銀消金的資產(chǎn)包平均折扣率低至1.5折，而中郵消金的資產(chǎn)包更是給出了堪稱“骨折”的0.2折超低折扣。

　　火栗網(wǎng)特聘高級研究顧問彭城向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者透露，隨著貸款端利差不斷收窄，個人資產(chǎn)縮表，加之“54號文”等監(jiān)管新規(guī)的出臺，消費金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營壓力增大。因此，加速出清個貸不良資產(chǎn)，成為了消費金融公司應(yīng)對當(dāng)前困境的無奈之舉。

　　72億資產(chǎn)起拍價1.5億

　　月初，中郵消費金融有限公司率先發(fā)布了其第3-6期個人不良貸款 （個人消費貸款）轉(zhuǎn)讓公告。

　　公告顯示，四期資產(chǎn)包本息合計高達(dá)71.7億元。然而，其起拍價的總和卻僅為1.5億元，平均折扣率竟低至0.2折，可謂是“白菜價”，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場平均折扣率。

　　據(jù)銀登中心發(fā)布的《2024年三季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計》顯示，第三季度個貸資產(chǎn)包中逾期1年以下，平均折扣率為12.9%；逾期1—2年的平均折扣率在8.8%；逾期2—3年的平均折扣率在 4.6%；逾期3—4年的平均折扣率在 3.8%。也即平均折扣率與逾期天數(shù)基本呈正比，也即逾期天數(shù)越長，平均折扣率越大。

　　彭城告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，中郵消金本次掛牌的個貸資產(chǎn)包之所以拋出超低折扣，這或許與其逾期天數(shù)相關(guān)。

　　據(jù)中郵消金公告顯示，本批次資產(chǎn)包的加權(quán)平均天數(shù)約1335天，也即3.7年，逾期時間較長，但報價的2%也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于3.8%的市場平均折扣率。

　　0.2折出包，已流拍兩次

　　12月5日，中銀消金也于銀登中心發(fā)布了17條個人不良貸款（個人消費貸款）轉(zhuǎn)讓的項目公告，總計涉及不良個貸金額高達(dá)7.5億元。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者發(fā)現(xiàn)，中銀消金公告的第44期個貸資產(chǎn)包，此前已經(jīng)流拍兩次。

　　第44期不良資產(chǎn)包本息合計約5.4億元（其中本金約2.8億元，利息約2.6億元），資產(chǎn)筆數(shù) 3898筆，其中2402筆尚未進(jìn)入訴訟程序。該筆資產(chǎn)包的加權(quán)平均逾期天數(shù)長達(dá) 1700.84 天（約合4.6年），借款人平均未償本息余額 137742元。

　　2024年8月28日，是第44期資產(chǎn)包首次掛牌。當(dāng)天公布起始價 0.49 億，平均折扣率低至2.45%，遠(yuǎn)低于3.8%的市場平均值。首發(fā)流拍之后，中銀消金再次打折，以2.33%的折扣率掛牌，但再次流拍。本次是第三次重新掛牌，最新掛牌公告顯示折扣低至2.21%。

　　公告顯示，競價報名截止時間為12月12日，競價日為12月16日，該筆不良資產(chǎn)包的折扣率低于市場平均折扣之下，仍一路降低以求售出，后續(xù)能否成交，還要靜待結(jié)果。

　　除第44期個貸資產(chǎn)包之外，中銀消金公告的第68-83期本息合計約2.16億元的個貸資產(chǎn)包，逾期平均天數(shù)為102天，屬于逾期一年的范疇內(nèi)，平均折扣率為15%，與逾期1年以下12.9%的平均折扣率數(shù)值基本相當(dāng)。

　　消費金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營承壓，出包“回血”

　　年底之初，消費金融公司就先后公告了高達(dá)79億元的不良資產(chǎn)包，且折扣力度令人咋舌，令市場再次嗅到了其經(jīng)營承壓的味道。

　　就本批掛牌7.5億元的中銀消金來說，2024年度已公告的83期個人資產(chǎn)包合計未償還本息總額已高達(dá)123.1億元。這家全國第三家掛牌、上海首家獲批的消費金融公司，自2010年成立以來，就憑借其強(qiáng)大的股東背景和先發(fā)優(yōu)勢，在全國31家消費金融公司中位居前列。但從2024上半年的業(yè)績方面來看，中銀消金的成績并不理想。

　　依據(jù)持股中銀消金13.44%股份的大股東——上海陸家嘴金融發(fā)展有限公司2024年財報披露，中銀消金帶來了4100萬元業(yè)績虧損，按照權(quán)益法確認(rèn)，中銀消金上半年凈虧損3.05億元，這也是31家消費金融公司上半年唯一一家出現(xiàn)虧損的公司。

　　從不良資產(chǎn)行業(yè)整體來看，無論是從不良貸款轉(zhuǎn)讓金額還是從轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)參與主體結(jié)構(gòu)上，消費金融公司均呈不斷上漲趨勢。

　　據(jù)銀登中心公告數(shù)據(jù)，本年一季度，消費金融公司不良貸款轉(zhuǎn)讓金額為18.9億元，占比12.7%，位居第四；二季度不良貸款轉(zhuǎn)讓金額46.3億元，占比13.0%，較一季度增長68.98%，占比僅次于全國性股份制銀行。消費金融公司前三季度未償本息成交規(guī)模164.5億元，位于股份制銀行（777.5億元）與國有大行（169.8億元）之后，位居第三。

　　數(shù)據(jù)上漲的背后，是消費金融公司出清不良資產(chǎn)的真實反映。在公司盈利能力下降、失去“造血”功能的情況下，消費金融公司選擇通過轉(zhuǎn)讓不良貸款的方式來尋求“血液”的補(bǔ)給無疑是應(yīng)對之舉。

　　此外，催收活動的規(guī)范化也促使消費金融機(jī)構(gòu)紛紛轉(zhuǎn)向掛牌批量轉(zhuǎn)讓。今年5月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融貸后催收業(yè)務(wù)指引》，進(jìn)一步規(guī)范了互聯(lián)網(wǎng)金融貸后催收業(yè)務(wù)，諸如明確規(guī)定每日電話催收頻次不得超過三次，晚上10點之后禁止進(jìn)行催收活動，以及嚴(yán)禁向債務(wù)人以外的聯(lián)系人實施催收等具體措施。保護(hù)債務(wù)人的同時也相應(yīng)地增加了催收成本，部分消費金融公司開始選擇批量轉(zhuǎn)讓的方式，以提高處置效率。

　　面對即將步入尾聲的第四季度，彭城認(rèn)為個貸不良市場仍將呈規(guī)模增長態(tài)勢。“從個貸不良的整體市場上來看，2024年前三季度的個貸不良業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)同比環(huán)比雙雙走高，隨著貸款端利差不斷收窄，個人資產(chǎn)縮表，加之54號文等監(jiān)管新規(guī)的出臺，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營承壓，不良資產(chǎn)攀升。在這樣的背景下，個貸不良市場的規(guī)模將繼續(xù)順應(yīng)這一趨勢，保持增長。”